wongliin

看書名叫『炒股』似乎和我的作風不同, 但這本很多都是在講投資的心理層面, 我覺得講的還蠻有道理的, 所以摘錄一下自己覺得不錯的。

前言之具體建議:

1. 不管什麼股票, 在買股之前, 先看看250天的平均線, 只買250天均線以上的股票, 最好在股價從250均線以下穿越到250天均線以上時買入。

2. 買進股票後, 設定5%~8%的停損

3. 只要股價在250天均線以上, 坐等, 一旦股價碰到250天均線再賣掉。

4. 每次下手不要超過本金的100%

其中心思想就是牛市時抓中間一段, 熊市時避開。

一. 炒股與人性

一般股民敗多勝少那就是人性使然, 人性在投資上可以整理以下的缺點:

1. 討厭風險, (不敢投資)
2. 急著發財, (賭注下太大) 
3. 自以為是, (以為自己分析完美, 但卻忘記其他股民的想法)
4. 趕潮跟風, (人云亦云)
5. 因循守舊,
6. 耿於報復, 
7. 遲疑不決, 心懷僥倖 (貪小便宜, 不肯停損, 以為還有僥倖會回漲)

Easy Talk : 好貪小便宜, 吃不得小虧。貪是人性, 『不貪』才是經驗。

炒股最重要的原則就是停損, 但人性好貪小便宜, 又不肯吃虧。只有不斷地因為貪了小便宜, 卻失去大便宜。

學股的過程就是克服貪, 等與生俱來的人性, 養成『不貪』等後天的經驗過程。

二. 股票分析的基本知識

1. 基本分析
2. 技術分析, 不要將2種分析完全割開, 它們其實是互相關聯的, 在技術分析看到的股價, 交易量和時間的互動關係, 其實反映了投資者對公司經營的看法。

和炒股相關的另一重要知識是怎麼判定股票的大市(牛市或熊市??)

若從基本分析來看, 導致股價上漲的3個因素是 1. 盈利的增長, 2.新產品, 3.公司回購自身股票

若從技術分析來看, 導致股價上漲的因素就只有買的人多過於賣的人(供需問題)
用技術分析的方法來判定大市的走向及走向的變動是最為有效的工具。把它看成一檔股票, 看看這檔股票是處於什麼運動階段, 它運動正常嗎?
留意每天的交易總量。如果股市交易總量很大, 但指數不升, 或是開盤走高, 收盤低收, 這就給你危機信號了。

炒股是機率的遊戲, 逆大潮而動, 你的獲勝機率就被大打折扣了, 大市不好時, 別買任何股票。

三. 炒股成功的要素

投機的原理 1. 敗而不倒(保本), 2.追求卓越(不斷盈利)
要想在股市不斷賺錢, 除了知識和經濟以外, 就是『忍耐』, 等待賺錢的時機。

提高獲勝機率, 久賭常勝的關鍵之一便是下好注。
抓住正常運動中的股票, 注意危險信號, 看到出現危險信號就脫手, 因為此時獲勝機率已經低50%(炒股的做法, 但並不適合我)

四. 何時買股票? 何時賣股票?

買股的的技巧, 全在於如何尋找臨界點, 把握臨界點。
尋找臨界點的過程就是學習炒股的過程, 你只要用心, 你會不斷發現適合你的個性及風險承受力的臨界點。

選擇股票的步驟 (參考)
(一)、 目前的大市的走向? 是牛市還是熊市?
(二)、 哪些產業類別的股票最"牛勁"?
(三)、 當你判定股市屬於牛市, 再選好牛勁最足的類別之後, 餘下就是選該產業的龍頭股。

五. 華爾街的家訓

榮耀不歸於評論家, 榮耀歸於真正站在競技場上, 臉孔被塵土, 汗水及鮮血所沾染的人

停損!停損!停損!
分散風險, 但避免買太多種股票(3~5)
有疑問時, 離場
忘掉你的入場價(購入價)
別頻繁交易
不要向下攤平
別讓利潤變成虧損
跟著股市走, 別跟朋友走
該賣股票時, 當機立斷, 千萬別遲疑
別將股價很低, 當成買的理由, 也別將股價很高, 當成賣的理由
訂好計劃, 按著既定方針執行
別愛上任何股票
市場從來不會錯, 但自己的想法常是錯的(別自以為是)

六. 如何為自己做好心理建設?

"自我"它包括對虧錢的恐懼, 對認錯的抗拒, 對不勞而獲的期望, 一夕致富的夢想。

什麼才是正確心態？　
1. 你要相信自己
2. 誠實地面對自己, 評價自己
3. 獨立的判斷能力
4. 自我督促
5. 改變的能力, 因為股票的特性在於沒有恆定的運動規律
6. 熱愛你選擇的行業

八. 和炒手們聊聊天

從股市出掙錢所應當做的正確的事

1. 掌握時間, (何時旁觀? 何時獲利? 何時停損?)
2. 金錢管理
3. 情緒控制
如果你能在股市熬10年, 你應該能不斷賺到錢; 你如果熬了20年, 你的經驗耐極有借鑑的價值, 你如果熬了30年, 那麼你退休時, 一定會是非常富有的人。

尋找臨界點沒有捷徑, 只有實驗, 失敗, 再實驗, 無數次地循環往復。

十. 善戰者無赫赫之功

天下沒有白吃的午餐, 你想多賺一分報酬, 就要準備多一分風險。

華爾街有勇敢的交易員, 華爾街有年老的交易員, 但華爾街沒有勇敢的老交易員。

因為股市的戰是打不完的, 所以每個戰役的策略, 從開始就不應該試圖一戰完功。(不死才是最重要的)

在資本市場, 複利是資產累積最強大的武器, 只要你能夠做到, 你就會成為最終的勝利者。

在股市中, 自己的優勢就是入市的勝率(機率), 透過資產配置, 別讓自己一敗而倒, 加上時間複利的效果。你就能成為最終的勝利者。

善戰者無赫赫之功, 故善者之戰, 無奇勝, 無智名, 無勇功。不要先想著贏, 要想著不能輸(不敗)守勢投資法著重於不要犯大錯。

當然『不能輸』的具體做法就是  
1. 別ALL IN , 還是要存10%~20%的現金在身邊, 
2. 分散到4~6支, 不同類別的產業別,
3. 有耐心, 專注, 別一直換標的, 別太常進出, 要論斷一支股票, 最好以半年以上為一個單位。

久賭常勝的關鍵之一就是, 『下好注』, 提高獲勝機率就能久賭必贏。

財不入急門,  成功的祕訣不外乎是『在忍無可忍的時候, 再忍一忍』。

附錄. 金錢的反思

1. 鉅額的財富破壞了人與人之間的正常關係
2. 鉅額的財富又常常是家庭問題的源泉(有錢人家多敗子)
3. 追求超越你本身的需求多太多的金錢沒有意義, 為了達到此目的, 你將失去太多, 而且你將為此困惑。

4. 強烈的致富慾望會驅使你學習炒股及股市賺錢, 但請別忘了生命的意義不僅僅是賺錢, 強烈對名譽的追求往往也是缺乏自尊心的表現。因為缺乏自尊心, 所以特別追求虛榮心。

5. 當對金錢和名譽過於強烈追求都會使你失去內心的安寧與平靜, 最終導致失敗的人生。

6. 人有很多缺點, 其中最致命的就是貪, 貪念太強時, 你的為人, 做事, 炒股全部都會走了樣。