wongliin

這是一個日本人, 太田忠寫的書, 他著重於中小型類股, 我覺得這本書還不錯, 借了2次了, 來寫個整理

這是一本寫給新手看的股票投資書, 裡頭一開始也提到了艾里斯說股市是輸家遊戲, 網球業餘比賽裡, 要獲勝得靠對手不斷累積失誤, 只要能支撐到最後(留在場上), 最後自然是贏家。
本書將為大家介紹能夠確實增加資產的策略, 就是不會失敗的投資法則。希望投資在先具備知識, 當大盤慘烈時, 做出冷靜的判斷, 長期下來一定可以當贏家。

序,

散戶最大的優點是靈活, 但"靈活"的同義詞, 就是『隨便』(沒有紀律), 看心情/情緒進出股市, 這就是散戶為什麼會虧損的重要原因。

Ch1. 紀律, 決定你在投資市場的輸贏

1. 使用電子交易來管理你的風險
2. 明確決定投資金額(要儲蓄)
3. 了解漲跌原因, 不盲目追價
4. 大賺憑運氣, 靠紀律穩穩賺卡實在(10%年報酬率即可, 別貪)
5. 為何老是高點套牢?元兇是一窩蜂的氣氛

Ch2. 遵守選股3步驟, 保本賺價差

大型股:總市值50億元為大型股(台灣)
中型股:10~50億元為中型股
學會分散投資, 至少得買5支股票(不同類別)

Step2 : 選出3種股票, 你的投資賺一倍(成長股)

所謂的成長, 是看營業利益, 不是營利額

1. 6方法抓出成長型股票 :
具有循環動能, 持續擴張的公司
全國市占率高或布局全球的公司
創新型態公司
多角經營的公司
有決定市場價格的公司
轉虧為盈的公司

挑出被低估股票的2種算法(價值股)

用本益比和股價淨值比, 找出被低估的好股票(最好順便搭配看他的股利, 是否有穩定)
本益比<10倍, 股價淨值比<1的股票可以買

3. 選出高投資報酬率的分享型股票(ROE)

Step3 : 用關鍵2個評估法, 決定買哪支股票

算出3~5年的本益比, 看現在股價是否合理, 正確來說, 並不是本益比決定股價, 而是『本益比由企業價值決定』

主題股和熱門股, 賞味期跟蛋塔一樣短

Ch3. 怎麼管理風險, 我才不會賠?

1. 當股市劇烈震盪, 股票不能再買了放著

EX:當大盤不漲不跌, 你該怎麼辦?
如果市場走勢呈現斜線上漲, 那麼長期持有策略, 就會是最有效的投資方法。但要是市場不是如此, 長期持有策略, 就不適用。

2. 不想賠, 就得先有虧損的覺悟
投資股票無法避免虧損, 為了盡可能讓傷害維持在最小範圍, 早日認賠才是聰明的做法。不停損, 你損失除了錢還有時間。

保留現金, 不要全額投資
風險管理, 決定你的投資成果(停損, 設定停損價位)
換股原則是淘汰下跌和不漲的股票, 未實現虧損愈高的股票要優先賣出

寫操作股票筆記, 分析成敗原因

Ch4. 會賣股票, 才是師父

買你懂的公司, 瞭望它的財報
業績發表會是重要的投資風向球
營業利益比淨利更容易影響股價
業績不好, 就得趕快賣掉, 營收好, 就是加碼的好時機

投資賺了錢, 接下來該怎麼辦?
長期運用複利型投資, 時間會帶來驚人利差

Ch5. 空頭行情, 我該如何應對?

盤跌, 就該減少投資比重 (在-10%的位置下好停損單)

行情下跌, 你得控制買股的慾望
創新低股票, 千萬不要買
融資放空, 讓你能在空頭行情中獲利
預測, 會隨著時間而失準

增加股票操作資產的, 7個關鍵

1. 長期持有策略已經不再有用
2. 長時間持有, 不一定會有好的績效
3. 長期持有不等於長期投資
4. 『虧損管理』在長期投資中很重要, 空頭行情一定會到來
5. 必須減少『未實現虧損』, 將『未實現利益』轉換為實現利益
6. 確實進行分期時間的投資, 買低賣高
7. 絕對不要ALL IN